תאריך השיחה 26/03/2023 | משך שיחה 00:34:27
מזכירה: שלום לכולם וברוכים הבאים למפגש הזום של איי.די.איי לסקירת תוצאות הרבעון הרביעי ושנת 2022, אנחנו מזמינים אתכם להעביר שאלות במהלך השיחה דרך ה - Q&A של המערכת או אליי ישירות לוואטסאפ.
איתנו נמצאים קובי הבר מנכ"ל החברה ורונית חיוחמו סמנכ"לית הכספים. לפני שאני מעבירה את זכות הדיבור לקובי, ברצוני לציין כי מלבד נתונים היסטוריים שימסרו, כל הנתונים ו/או התוצאות שיוזכרו בשיחה זו, הינם תחזיות עתידיות הכוללות סיכונים ואי ודאות.
תוצאותיה של החברה עלולות להיות שונות באופן מהותי בשל גורמים שונים, כפי שמפורט בתשקיף החברה ובדיווחיה לרשויות.
אני מעבירה כרגע את רשות הדיבור לקובי, קובי בבקשה.
קובי: תודה, בוקר טוב לכולם ושלום לכולם, תודה שהצטרפתם אלינו לשיחת הזום לסקירת התוצאות של הרבעון הרביעי ובעצם כל שנת 2022, נמצאת איתי רונית חיוחמו, סמנכ"לית הכספים שלנו, אני אתחיל בסקירה של המגמות העיקריות ולאחר מכן רונית ואני נענה על כל השאלות, העלינו גם מצגת למאיה, במצגת מלבד התוצאות הכמותיות, מתוארים גם כל עיקרי האסטרטגיה וכיווני הפעולה האיכותיים של החברה ואתם מוזמנים לעיין בה.
אז שנת 2022 כפי שאתם יודעים הייתה שנה מאוד מאתגרת בענף הביטוח, עם זאת בשנה הזאת צמחנו בהיקף הפרמיות בכל תחומי הפעילות ואנחנו כבר רואים את פירות התהליכים שביצענו, היקף הפרמיות הכולל של החברה עלה בכתשעה אחוזים ביחס לאשתקד והסתכם בכ – 2.5 מיליארד ש"ח.
הרווח הכולל לכל 2022 הסכם לכ – 51 מיליון ש"ח.
אנו מסכמים רבעון רביעי מוצלח עם רווח של כ – 46 מיליון ש"ח וצמיחה בהיקף הפרמיות בכל תחומי הפעילות, היקף הפרמיות הכולל שלנו עלה בכ – 15% ביחס לרבעון המקביל והסתכם ל – 609 מיליון ש"ח.
דירקטריון החברה החליט גם על חלוקת דיבידנד בהיקף של כ – 40 מיליון ש"ח, אשר יחולק באפריל הקרוב וזאת תוך שמירה על יחס כושר פרעון גבוה שלנו.
בתחום רכב רכוש, היקף הפרמיות ברבעון הרביעי צמח בכ – 26%, תוך שמירה עם חיתום הדוק ואנו מעריכים שנמשיך לראות את הצמיחה גם ברבעונים הבאים.
תחום זה כאמור ממשיך להיות מאתגר בשוק כולו, הן בשל העלייה המשמעותית בשכיחות התאונות והגניבות, הן בשל העלייה במחירי החלפים ובשווי הרכבים.
עם זאת אנחנו מתחילים לראות התייצבות בעלות התביעה, לצערנו, למעט בשכיחות הגניבות שבתקופה האחרונה בעיקר ברבעון האחרון ראינו עליית מדרגה שלה.
אני מאוד מקווה וככה זה נראה גם ברבעון הראשון שאנחנו רואים גם בזה סוג של התייצבות.
במהלך הרבעון הראשון של 2023, עכשיו אנחנו כבר יכולים להגיד שהמכירה השולית שלנו ברכב רכוש עברה להיות רווחית, ניתן גם לראות ברבעונים האחרונים, כי בתוך המשבר באופן יחסי, אנחנו רושמים את שיעור ה – Combine Ratio מבין הנמוכים בענף ואנו מעריכים שנהיה גם מהראשונים שיעברו לרווחיות בענף ביציאה מה – Cycle השלילי שלו.
דרך אגב, אפשר לראות את זה גם במצגת שלנו יש שקף מאוד ברור בנושא.
בתחום רכב חובה, רשמנו ברבעון הרביעי, רווח נקי משמעותי שנבע בעיקר מעליית הריבית ומטיוב התיק שביצענו בשנים האחרונות.
אנחנו ממשיכים לנהל את ההוצאות שלנו את הוצאות החברה באופן מאוד הדוק וזאת על אף האתגר שמייצר לנו שיעור עליית המחירים והאינפלציה הגבוהה יחסית במשק, במהלך השנה סך ההוצאות של החברה עלה בכ- 1% בלבד, ביחס לאשתקד והסתכם לכ – 567 מיליון ש"ח.
אנחנו ממשיכים לקדם את ביטוח ישיר כחברה רב מוצרית, תוך התמקדות במנועי הצמיחה בתחומי החיים, הדירות והבריאות, אשר המשיכו במגמת הצמיחה בפרמיות ורשמו תוצאות טובות ברבעון ובשנה, תכף אני אכנס לכל ענף בנפרד ונפרט את זה.
בנוסף בתחילת השנה חזרנו לשווק את מוצר התאונות האישיות, כרגע עוד בהשקה רכה שתלך ותתפתח בהמשך השנה.
לפני שנצלול לעומק, לניתוח של התוצאות והמגמות בכל ענף וענף בנפרד, חשוב לי שתבינו למה אני חושב שביטוח ישיר נמצאת כיום בנקודת זינוק טובה יותר לשנים הבאות.
יתרנותיה הטכנולוגיים של החברה, החלפת מערכות הליבה שביצענו, השימוש הרב בדאטה הרחב שלנו, המותגים החזקים לרבות '9' שתכף אני אדבר עליו יותר בהרחבה, החיתום האדוק שהידקנו אותו בשנים האחרונות ואנחנו ממשיכים איתו, כל אלה ימשיכו לתמוך בצמיחת החברה וברווחיות שלה.
הסבר מפורט על כל הנושאים האלה, יש גם במצגת המשקיעים שלנו.
אני מתחיל להיכנס מה שנקרא לתוך הפרטים, אני אתחיל עם תחום ההשקעות.
כידוע, בכל השוק הייתה שנה מאוד מורכבת בשוק ההון ועם זאת הרווח מההשקעות שלנו, הסתכם השנה בכ – 90 מיליון ₪, המשקף שיעור תשואה נומינלי של 3% על התיק.
הרווח ברבעון האחרון הסתכם בכ – 30 מיליון ש"ח.
התוצאות הטובות שלנו, באופן יחסי לשוק נובעות מפיזור התיק שלנו, משמירה על תיק סולידי, מזה שאנחנו ניהלנו מח"מ מאוד קצר, בתחום החוב שלנו, בתחום אגרות החוב שאנחנו מחזיקים וכן לצד שערוך של נכס מניב ששוערך בחיוב, בזכות השיפור בפעילות הריאלית שלו, דהיינו מעלייה בהכנסות בשכירות שהיו לו.
ברכב רכוש, נכנס עכשיו לרכב רכוש, אנחנו רואים צמיחה דו ספרתית בהיקף הפרמיות בשנת 2022, זה קורה אחרי שלוש שנים של קיטון, שנבעו מתהליך טיוב עמוק שהשלמנו מירידת מחירים בענף ובשל התחרות והשפעות הקורונה.
אבל, אמרנו לכם שאנחנו נחזור לצמיחה החל מ – 2022 וכך קרה.
ברבעון ברביעי היקף הפרמיות גדל בכ – 26% ביחס לרבעון המקביל, זה הגיע לכ – 273 מיליון ש"ח ברבעון.
כרבע מהצמיחה הזאת, כרבע מאותם 26% מקורם בכמות, דהיינו בכמות, בגידול בכמות ממספר הלקוחות שלנו והיתר מתהליך של התאמת המחיר לסיכון.
בפרמיות שהורווחו, שהן הרלוונטיות, מה שנקרא לחשבונאות ולדוחות הכספיים צמחנו בכ – 11%.
הפער בין אותם 11% צמיחה בפרמיות שהורווחו, לבין 26% הצמיחה בפרמיות ברוטו, הם אלה שנותנות את הביטוי לשיפור הצפוי ביחס למצב הנוכחי.
סיימנו את הרבעון עם הפסד חיתומי בענף רכב רכוש של כ – 19.5 מיליון ש"ח ואת השנה עם הפסד חיתומי של 89 מיליון ש"ח בהשוואה לרווח חיתומי של 65 מיליון ש"ח ברבעון הקודם, אבל מה שאמרתי אנחנו רואים את השיפור ההדרגתי בפרמיות ברוטו ואפילו, גם את הירידה הקלה ברבעון הזה, אבל אנחנו צפי קדימה לשיפור ברווחיות או לצמצום בהפסד בענף רכב רכוש.
בנוסף למה שהסברנו קודם, לאור תנאי השוק בארץ ובעולם, עם התייקרות החלפים ועלייה בשכיחות התאונות, אנחנו ממשיכים בפרוייקט הדגל שלנו להורדת עלות התביעה וכחלק מהמאמצים הרבים שאנחנו נוקטים, היינו הראשונים בענף לעבור ולספק חלפים למוסכים הפרטיים, תוך כדי ויכוחים ומאבקים לא קלים איתם, וזה כמובן, מתוך מטרה להוריד את עלות התביעה ולכן לצד עלות התביעה בקשר עם התאונות שמתייצבות ואנחנו רואים את זה כבר מעל חצי שנה, את ההתייצבות בשכיחות התאונות ואפילו את השליטה בעלות התביעה, אנחנו ראינו ברבעון הרביעי גם עלייה משמעותית בהיקף הגניבות, שאני מניח שתתייצב מכאן והלאה.
אנחנו שומרים ואף משפרים, לאורך כל התקופה את שיעור החידושים שלנו, אשר כבר עלה ליותר מ – 84%, מה שמצביע על שיעור נאמנות גבוה של הלקוחות, בשביעות רצון גבוהה מהשירות והתמחור של ביטוח ישיר.
פיתחנו גם מגוון הצעות ערך ומוצרים יחודיים, המאפשרים לנו להציע מוצר טוב ביחס למתחרים, למשל, ישיר מהיר שזה מוציאים את הרכב מהמוסך תוך שלושה ימים של תיקון, אם לא מקבלים פיצוי.
ישיר עד אליך שלוקחים לך את הרכב מהבית ומחזירים לך אותו לטיפול, אס.או.אס ישיר ואחרים.
חשוב לי גם לציין את הצלחתו והתקדמותו של המותג החדשני שלנו '9' אשר הוקם כמותג דיגיטלי ללא מיקוח ותוצאותיו עולות על הציפיות שלנו, הן בהיקף המכירות והן ברווחיות שלו ואנחנו נמשיך להשקיע במותג הזה.
הגברנו ופיתחנו את ערוץ שיתופי הפעולה שלנו עם גופים מובילים, יבואני רכב ביניהם צ'מפיון, יוניון מוטורס שזה היבואנים של טויוטה, ג'ילי ועוד אשר תומכים בצמיחת החברה.
שיעור ה – Loss Ratio שלנו, שהוא נמוך יחסית לחברות האחרות בענף הינו תוצר העבודה הקשה שלנו, של טיוב התיק ושל הורדת עלות התביעה, כמובן לצד העלאת המחירים כפי שתיארתי קודם.
על פי מחקרים של חברות ייעוץ ותוצאות של חברות בינלאומיות שאנחנו בקשר איתם בסביבת מחירים עולה, החיפוש של הלקוחות הוא אחר חלופה במחיר נמוך יותר וככל שנהיה קשר יותר לצערנו, זה בא לידי ביטוי בצורה חזקה יותר ולכן בתקופה כזו, הכוח של החברות הביטוח הישירות שבדרך כלל, הן ידועות במחיר הזול שלהן הולך ומתחזק ולכן לסיכום כשמחירי הפרמיות עולים, הכוח של החברות הישירות מתחזק, זה אפשר לראות במצגת שלנו ציטוט של מקנזי בנושא הזה.
אז, אני מסכם את ענף רכב רכוש, אנחנו רואים את המגמה החיובית שלנו שמה, אנחנו רואים את השיפור ההדרגתי, דרך זה שאנחנו רואים את העלייה בפרמיות ואת הפער בין הברוטו למורווח, שהוא בעצם מסמל את הכיוון קדימה.
אני עובר לרכב חובה, ברכב חובה, היקף הפרמיות ברבעון עלה בכ - 13% ביחס לרבעון המקביל והסתכם בכ - 115 מיליון ש"ח, העלייה נבעה בעיקר מגידול בכמות הפוליסה, הצמדה למדד ושינוי בתמהיל השוק.
סיימנו את הרבעון עם רווח חיתומי של כ – 23 מיליון ש"ח, המעבר לרווח נובע, בעיקר מעליית הריבית ומפירות טיוב התיק שביצענו ואני שמח להגיד שאנחנו כבר רואים את התוצאות של טיוב התיק, שעמלנו עליו מאוד מאוד קשה וגם שילמנו עליו במחירים במונחי צמיחה בעבר.
לאחרונה וזה חשוב מאוד, לאחרונה זה שבוע שעבר פירסם הרגוטלטור טיוטת חוזר לעדכון תעריפי הפול, החל מ- 1/07/2023, כך שאם היישום של זה, התוצאות צפויות להשתפר בפול בוודאות ואף לייצר בסיס חדש לעדכון התעריפים בענף כולו. כי הפול הוא בעצם מבחינת הרוגלטור הסמן הימני, מה שנקרא למחירים ולכן להערכתנו, זה יקל על הרגולטור לתת אישור גם לחברות וגם לנו, להעלות את התעריפים ובכף זה בעצם חוזר ומחזק את מה שאמרנו בעבר, שאי אפשר יהיה לראות לאורך זמן את התמונת מצב ברכב חובה ואנחנו גם פה צופים לשיפור בענף הזה, לעומת העבר.
אני עובר לענף דירות, בענף דירות אנחנו רואים המשך צמיחה בהיקף הפרמיות, גם בשנה וגם ברבעון וזה פועל יוצא של גידול במספר הלקוחות, גידול בהיקף הכיסויים ובשנת 2022 היקף הפרמיות עלה בכ – 6% ביחס לאשתקד והסתכם בכ – 260 מיליון ש"ח.
ברבעון הרביעי, הפרמיות הושפעו גם מהפרשה חד פעמית, בגין תביעה ייצוגית, בנטרול אותה השפעה של ההפרשה החד פעמית שיעור הצמיחה היה גבוה מאשתקד ומתקרב לכ – 10%.
הרווח החיתומי, הסתכם ברבעון בכ – 10 מיליון ש"ח ובשנת 2022 בכ – 37 מיליון ש"ח. ניתן לראות כבר שהרווח הזה יציב לאורך זמן והרווח החיתומי, בעצם, מתייצב על כ – 40 מיליון ש"ח בשנה, גם כן, ביצענו בעבר 'טרן אראונד' וה – 'טרן אראונד' הזה מביע את התוצאות, מראה את היציבות של הענף, את הרווחיות שלו ואת המשך הצמיחה שלנו בפרמיות ובכלל, ענף דירות הוא במיקוד העסקי שלנו ואנחנו מכוונים לצמיחה גבוהה וממשיכים לראות את התוצאה של העבודה המאומצת שלנו בשנתיים האחרונות, שעיקרה, המשך צמיחה במספר המבוטחים ושיפור ברווח החיתומי.
שיעור החידוש של הלקוחות בדירות גבוה ועומד על למעלה מ – 91%, מה שמצביע על שביעות רצון גבוהה, הן מהשירות והן מרמות המחיר.
אני עובר לענף חיים, בענף חיים אנחנו ממשיכים להציג צמיחה נאה, כאשר היקף הפרמיות בביטוח חיים ללא חיסכון, עלה בכ – 7% ברבעון הרביעי ובכ – 8% ב – 2022 כולה.
הגידול, נובע בעיקר מעלייה במספר הלקוחות, בהיקף הפעילות ומעליית המדד, ופה אני חייב לחדד שעוד אנחנו רואים את הגידול שלנו, בעיקר בענף משכנתא ישירה בזכות הפעילות, אתם רואים גם את הקמפיינים שלנו בתחום הזה, את העבודה שלנו עם היועצי משכנתאות ובכלל אנחנו מחזיקים בנתח שוק של כ – 18% בביטוח המשכנתאות ואנחנו מעריכים שיש ביכולתנו להמשיך ולהתרחב בתחום.
הרווח החיתומי בכל ענף חיים, הסתכם ברבעון בכ – 16 מיליון ש"ח, רווח חיתומי וכ – 68 מיליון ש"ח בשנת 2022 כולה.
ענף ביטוחי החיים מהווה חלק משמעותי בפעילות שלנו, הוא משמש, הוא מהווה עבורנו מנוע צמיחה חשוב לשנים הבאות.
הענף הזה תחרותי, אי אפשר להכחיש את זה, אבל אנחנו יודעים לזהות את היתרונות היחסיים שלנו, הן במוצר ביטוח משכנתאות והן במוצר ביטוח ריסק טהור ולכן אנחנו יודעים את החוזקה שלנו בתחום הזה.
אני עובר לענף בריאות, את ענף בריאות אני מחלק כמו תמיד לשלושה תחומי פעילות.
מוצר הבריאות הקלאסי, ניתוחים, תרופות והשתלות, מחלות קשות.
הסגמנט השני זה נסיעות לחו"ל והסגמנט השלישי זה תאונות אישיות.
אז בתחום הבריאות הקלאסית, כחלק מהתוכנית האסטרטגית שלנו, אני מדבר על זה כבר לא מעט זמן, מוצר הבריאות הקלאסית הוא במיקוד וכמקור צמיחה ותכף אני אפרט את זה.
השוק הזה של הבריאות הקלאסית, למעט מחלות קשות, עומד בפני שינויים רגולטוריים, אך אנחנו מעריכים שביטוח ישיר תדע להתאים את הפעילות שלה, לנצל את היתרונות היחסיים שלה, בהתאם ולהמשיך ולצמוח.
רבעון הזה, אנחנו ממשיכים להציג צמיחה דו ספרתית של כ – 17% בהיקף הפרמיות ואנחנו מעריכים שנמשיך לראות צמיחה גבוהה, גם בהמשך בתחום הזה.
בתאונות אישיות - היקף הפרמיות הצטמצם בכ – 5% ברבעון הרביעי מול אשתקד, היות ולא שיווקנו את המוצר בשל אותה מניעה רגולטורית שבעצם נכנסה לתוקף במאי 2021.
התיק הישן שלנו ילווה אותנו ב – 'ראן אוף' של 5, 7 ויותר שנים אבל מה שחשוב זה שאנחנו שמחים לעדכן, כי במהלך הרבעון הראשון של 2023 בעצם, החל מינואר האחרון התחלנו למכור את המוצר החדש, בהתחלה בהשקה רכה, אבל לאט לאט זה יילך ויצבור תאוצה, מה שנקרא אנחנו מאמינים במוצר, אנחנו רוצים לראות שהלקוחות אוהבים אותו, הוא שונה מהמוצר הקודם שהיה, יש בו אלמנטים של חיתום, אנחנו נרוץ איתו קדימה ואין לי ספק שהוא יהיה רגל נוספת בתוך הצמיחה הרווחית שלנו בתחום בריאות.
בענף נסיעות לחו"ל גם ברבעון וגם בשנה, אנחנו רואים כמובן עלייה משמעותית בהיקף הפרמיות, לאור היקף הגידול בנסיעות לחו"ל, בהשוואה מה שנקרא לתקופה של שנה שקודמת, שבה היה איזושהי דעיכה של השפעת הקורונה.
הענף הזה, לא בהיקף משמעותיים לחברה, אבל עם זאת החברה שמה לעצמה יעד להגדיל את היקפי הפעילות בתחום, אתם רואים את המבצעים שלנו, אתם רואים את הפרסום שלנו, בעיקר בדיגיטל, אבל לפעמים גם בטלוויזיה, הענף הזה זיהינו אותו כמקום שאנחנו הולכים לצמוח בו, לתת בו שירות טוב, גם פה המחיר משחק ויש לנו יתרון תחרותי ולכן אנחנו רואים בו את הצמיחה במספרים יפים.
אז כדי לסכם את כל ענף הבריאות, אנחנו מסכמים את הרבעון עם צמיחה כוללת של כ – 7%, בעקבות צמיחה משמעותית בבריאות הקלאסית של 17%, צמיחה בנח"ל וקיזוז של הצמיחה בירידה בהיקף הפרמיות בתאונות אישיות, בעקבות אותו שינוי רגולטורי שהיה.
הרווח הכולל בענף ביטוח בריאות, הסתכם ברבעון בכ- 1.3 מיליוני ש"ח, הוא הושפע מעלייה ברווחיות בבריאות הקלאסית ומהפסד בתאונות אישיות, בשל התפתחויות עבר.
בשנת 2022 הרווח החיתומי הכולל כל השנה הסתכם בכ – 29 מיליון ש"ח.
אז, זה היה סיכום לפי ענפים והשקעות, אני עוד פעם מזכיר לכם שהדירקטוריון החליט על חלוקת דיווידנד בהיקף של כ – 40 מיליון ש"ח, אשר יחולק באפריל, זאת בזכות היחס כושר פרעון הגבוה שלנו ברווחיות, בכלל יחס כושר פרעון של החברה, נכון ליוני 2022, עומד על כ – 140% ללא התחשבות בתקופת הפריסה, אנחנו מחוייבים עד סוף מאי בעצם עם הדוחות של הרבעון הראשון לפרסם את יחס כושר הפרעון ל – 31.12.2022 ובסך הכל כפי שאתם מכירים אותנו, אנחנו נמצאים ברף העליון של החברות, פרסום של 140% כפי שהיה מעיד על כך.
אז לסיכום, אנחנו מסכמים שנה מאתגרת בענף ביטוח בכלל, מכל הסיבות שאמרנו, שוק ההון, רכב רכוש, רכב חובה.
אבל אין לי ספק שביטוח ישיר נמצאת בנקודת זינוק טובה יותר לשנים הבאות, אנו סבורים שהיתרונות של החברה יבואו לידי ביטוי ביתר שאת בשנים הקרובות.
התמחור הפרסונלי שלנו שהולך ומשתפר כל הזמן, התיק המטויב, החיתום האדוק שיושב על בסיס דאטה רחב, שאילתות של 'ריל טיים', שאלונים דיגיטליים, המיקוד שלנו בכלל בדיגיטל, המיקוד שלנו בדאטה, המודלים של ה - ‘Machine Learning’ ו – ‘A.I’ שרצים בחברה בשורה ארוכה של תחומים, הניהול האדוק של ההוצאות וגם של התביעות, כל אלו יחד ימשיכו לתמוך בצמיחה הרווחית של החברה בכל הענפים ואני חוזר ואומר אנחנו לא מתפשרים על צמיחה שאינה רווחית, כל הצמיחה שלנו מוכוונת רווחיות.
אנחנו נמשיך לחזק את מנועי הצמיחה שלנו בביטוחי הדירות, החיים, בענף הבריאות בכללותו, בהמשך ביסוס הצמיחה הרווחית בענף הרכב ובכלל כל התפיסה של חברה רב מוצרית, כחלק מהתוכנית האסטרטגית שלנו ממשיך לרוץ קדימה, זאת האסטרטגיה שלנו ושמה אנחנו משקיעים.
אז לסיכום, לאור כל הסקירה שלעיל אנחנו מעריכים שנמשיך להראות שיפור הדרגתי ברווחיות בענף הרכב בכלל, בענף רכב רכוש בפרט ואנחנו נראה גם את השיפור ההדרגתי ברווחיות בחברה כולה ביחס ל – 2022.
אז לפני שאני אגיד תודה על ההשתתפות ואאחל את כל הברכות נשאיר זמן לשאלות אז הבמה שלכם.
מזכירה: תודה קובי, אני רוצה להזכיר שניתן לשלוח שאלות דרך ה – ‘Q&A’ או אליי לנייד, קובי קיבלנו מספר שאלות על תחום הרכב, שאלה ראשונה ציינת שבתחום הרכב המכירה השולית עברה לרווחיות, מתי זה יבוא לידי ביטוי בדוחות?
קובי: אז קודם כל העובדה הזאת נכונה וציינתי אותה בשיחה, אנחנו רואים ברבעון הראשון של 2023 שהמכירה השולית שלנו כבר חיובית, מה זה אומר? זה שה – ‘Combine Ratio’ שלה מתחת ל – 100.
עכשיו אתם מכירים את החשבונאות של חברות הביטוח, שבעצם אנחנו גוררים ברבעון את המכירות של ארבעת הרבעונים האחרונים ולכן את המכירה החיובית, את אותם העלאת תעריפים שעשינו, את אותם כל התהליכים, אנחנו נראה בצורה הדרגתית וכולי שאיפה שכבר לקראת סוף 2023, בואך 2024 אנחנו נראה את החזרה לרווחיות בענף רכב רכוש.
מזכירה: תודה, תוכל להרחיב בבקשה, כיצד עדכון התעריפים ברכב חובה עשוי להשפיע על תוצאות החברה?
קובי: כן, ענף רכב חובה בשנים האחרונות ספג הפסדים משמעותיים.
המפקח, שאפילו שכר ושוכר באופן קבוע חברה, אקטואר מטעמו כדי לאמוד את הסיכון מול המחירים בענף, ראה את זה בצורה מאוד ברורה, הוא גם ראה את היציאה של מבטחי המשנה והוא הבין שאי אפשר להחזיק את הענף הזה בהפסדים האלה, הוא הבין שיש חברות שאין להם את העתירות הון כמו שיש לנו, שיהיה להם מאוד מאוד קשה ולכן התחיל לנקוט את הצעדים שאמרנו בעבר שהוא ינקוט אותם, כי אין לו ברירה והצעד הראשון שהוא עשה, הוא פרסם שבוע שעבר עדכון למחירי הפול בשיעורים יחסית גבוהים, הן באופנועים והן ברכב פרטי, קודם כל, זה משפר את הרווחיות של הפול וכולנו הרי, כולנו, זה כל חברות הביטוח נושאות באותם הפסדים של הפול, אז יצומצמו ההפסדים של הפול.
הדבר השני, מחירי הפול הם הרצפה למחירי כלל החברות, ככה זה עובד בתחום וכשהרצפה הזאת עולה, אנחנו מניחים שהשלב הבא זה שהוא יאשר לכולנו להעלות את התעריפים מעבר למדד וכפי שאמרתי, אנחנו מאוד מאוד שואפים שהענף הזה, הוא לא יהפוך להיות ענף רווחי, אבל שהחיתומי שלו יהיה סביב ה – 0, זאת שאיפתנו, זאת התוכנית האסטרטגית שלנו ואנחנו בחלקנו עושים את זה בזכות הטיוב וחיתום האדוק והניהול ההוצאות האדוק, נשאר לנו החלק של התעריפים ואני חושב שהרמז הראשון או הצעד הראשון קרה שבוע שעבר.
מזכירה: תודה קובי, אני יודעת שהתייחסת, אבל יש פה שאלה נוספת על תחום הרכב חובה, האם תוכל שוב להרחיב על הרווח שנרשם ברבעון ומה הרווחיות המייצגת להערכתם.
קובי: אז ברבעון ובשנה כולה היו הרבה מאוד השפעות ונכון, מה שרואים הוא לא הדבר המייצג, לצערי, ברבעון האחרון, אני לא חושב שגם השנתי הוא המייצג, הייתה השפעה של הריבית לכמה כיוונים בשנה כולה, מצד אחד כשהריבית עולה היוון ההתחייבויות אצלנו משפיע לחובה, כי שיעור הריבית של ההיוון יותר גבוהה.
דרך אגב בביטוח ישיר ההשפעה קורית רק בענף חובה, היא לא קורית בענפים אחרים, למעט אולי צ'ופצ'יקים בחבויות, להבדיל מחברות אחרות שאתם ראיתם שבבריאות ובסיעוד ובמקומות אחרים.
אז מצד אחד נהנינו מעליית הריבית, מצד שני בשנה נפגענו מהירידה בעודף השווי הוגן של הנכסים הלא שכירים, זה הייתה פגיעה של כמעט 90 מיליון שקל בחברה.
היה השפעות של המדד, מדד גבוה לא עושה לנו טוב, היו רווחים של הפול, כל הדברים האלה יצרו פה השפעות חד פעמיות, מה שחשוב לראות פה בסיפור הזה, זה שני דברים, אחד שראינו שיפור בפעילות הריאלית שלנו, דהיינו, בתוצאות השוטפות שלנו, פועל יוצא של טיוב התיק, אנחנו לא מעריכים שבשנה הקרובה הריבית תרד, אז אנחנו נמשיך ליהנות מרמת הריבית הגבוהה וראינו את הנושא של המחירים ולכן אם אתם שואלים אותי מה אני חושב שצריך להיות המייצג, זה מה שאמרתי מקודם, התוכניות שלנו זה שהענף הזה צריך להיות סביב האפס חיתומי, זאת השאיפה שלנו, זה עוד פעם, גם פה יהיה תהליך הדרגתי, לשמה אנחנו מכוונים וזה אמור להיות המייצג שלנו, אני מקווה שנגיע לזה, את הצד שלנו אנחנו נעשה שזה הצד של החיתום האדוק, שליטה בהוצאות, טיפול נכון בתביעות, כל הדברים האלה, את חלקנו אנחנו עשינו או עושים, רואים את זה בשוטף ואני שמח ששבוע שעבר המפקח התחיל עם הצעד שלו במחירי הפול.
מזכירה: תודה, תוכל להרחיב בבקשה על הרפורמה בבריאות?
קובי: כן. תשובה שמעלה חיוך, יש את הרפורמה שנמצאת בחוק ההסדרים שאגף התקציבים, משרד הבריאות, מקדמים והם חיזוק השב"ן מה שנקרא וממש העברת לקוחות ממה שנקרא ביטוח של השקל הראשון לשב"ן פלוס לקנוס את חברות הביטוח, שיש להם את המוצר שקל ראשון שישלמו לשב"ן, אין לנו מושג אם זה יעבור בחוק ההסדרים, זה לא יעבור, אתם יודעים איך החיים קורים שמה, לצד זה, יש רפורמה שמשנה את מבנה ביטוחי הבריאות, רפורמה של רשות שוק ההון שמשנה את המבנה, מייצרת בסיסים, מנסה לעשות יותר קומוטיזדציה של המוצר הזה, מקשה גם קצת על תהליך המכירה בסיפור, הן לא מכתבות אחד עם השנייה, אחד לאחד ולכן כולנו קצת ממתינים לראות לאן זה מתפתח.
אני יכול להגיד לכם דבר אחד, יתקרב מאי אנחנו נדע יותר, אבל אין לי ספק שהיתרונות היחסיים המובנים שלנו הולכים בכיוון שהרגולטורים רוצים, הם רוצים שהמוצר הזה יהיה יותר קומודוטיז, לנו כחברה ישירה זה עושה לנו טוב, הם רוצים ללכת למוצרים היותר זולים של המשלים שב"ן, ברור שיש לנו יתרון במוצרים יותר זולים, מאשר למי שמוכר את זה עם סוכנים ולכן אחרי תקופת התאמות שאנחנו נדע מה קורה, אין לי ספק שאנחנו נמצא את החלון או את הדלת, אני מניח שזה תהיה דלת רחבה פה כדי ללכת ולהמשיך לצמוח בתחום הזה, אני מזכיר לכם שאנחנו צומחים במחלות קשות, מחלות קשות לא נמצא בעולם של הרפורמה ותאונות אישיות שחזר למדף המוצרים שלנו וגם שמה אנחנו רצים, אני יש לי תחושה שברבעון הראשון, בתוצאות של הרבעון הראשון, עוד חודשיים, אני אוכל להגיד לכם יותר מה קורה בתחום של הבריאות.
מזכירה: תודה, שאלה נוספת לאור התחרות הגבוהה בשוק והאתגרים באמת שצפויים בענף, מדוע להערכתם אתם נמצאים בעמדת זינוק טובה כפי שציינת בשיחה?
קובי: קודם כל, אני חושב שתשובה מפורטת יש במצגת משקיעים שלנו שהעלנו ואני אענה פה, יש פה שניים או שלושה נושאים עיקריים שנותנים לנו את הביטחון שאנחנו בעמדת זינוק טובה יותר.
פעם ראשונה, זה כל מה שעשינו בשנים האחרונות, בשלוש - ארבע שנים האחרונות מטיוב התיק, מהידוק החיתום שלנו, כשאני אומר את זה זה יושב על טכנולוגיה מאוד רחבה, על הרבה מאוד פעולות של דאטה, שיפרנו מאוד את איכות הניהול שלנו, באופן כללי כמובן, אני לא רוצה שהנחתום יעיד על עיסתו, אבל אנחנו רואים את זה, את איכות ניהול התביעות שלנו, מיצבנו שני מותגים חדשים, החלפנו שתי שפות פרסום וריעננו מותג שלם אנחנו רואים את התוצאות.
ניהול ההוצאות האדוק שלנו עם כל הקושי שיש, ההתעסקות שלנו בעולם החדשנות עם HUB החדשנות, השיתוף פעולה עם חברת הביטוח היפנית MSI, השיתוף פעולה עם הגורמים העסקיים, כל הדברים האלה ביחד, נותנים לי את הביטחון שאנחנו נמצאים במקום יותר טוב, או הרבה יותר טוב ויש גם את עולם המספרים, אנחנו רואים שאנחנו עם הקומביין בתשעה חודשים הראשונים, זה גם שקף שמופיע לכם במצגת, אנחנו רואים שאנחנו עם ה – ‘Combine Ratio’ בענף רכב הכי נמוך מהשוק, מה שמראה שאנחנו מהראשונים שנעבור לרווחיות עם היציאה מהסייקל, אנחנו ראינו בתשעת חודשים שאנחנו היינו ברף העליון של הרווחיות, לעומת, הרבה מאוד חברות שהפסידו, אנחנו רואים את השיפור בענף רכב רכוש, אנחנו רואים את הצמיחה שלנו בכל הענפים ואני מזכיר לכם שבעבר אולי זה היה משהו שהטריד אתכם, אנחנו הוכחנו שמה שאמרנו קורה ב – 2022 צמחנו בכל הענפים ב – 15% ברבעון האחרון ולכן כל הדברים האלה ביחד נותנים לי את התחושה שאנחנו בעמדת זינוק יותר טובה, כמובן אנחנו ממשיכים לעבוד במלוא הקיטור ורצים הלאה בכל הכיוונים, כדי להמשיך ולספק את הסחורה הזאת.
מזכירה: תודה, קובי סיכמנו את כל השאלות, תרצה לעבור לדברי סיכום למרות שכבר די סיכמת.
קובי: לא, אני חושב שכבר סיכמתי, אני לא אמשיך לחפור על אותם דברים שאמרתי, אני רוצה לנצל את ההזדמנות קודם כל להגיד לכם תודה על ההשתתפות שלכם והליווי שלנו כחברה ולאחל לכולכם פסח שמח, חופשה מהנה לכם ולמשפחות ושיהיה לנו רק טוב ורגוע פה בארץ, תודה רבה.
- סיום שיחה -
