תאריך השיחה 26/08/2024 | משך שיחה 00:37:06
דובר: שלום לכולם וברוכים הבאים לשיחת המשקיעים של איי.די.איי לסקירת תוצאות הרבעון השני לשנת 2024, אנחנו מזמינים אתכם להעביר שאלות במהלך השיחה דרך ה-Q&A של המערכת או אליי עומרי כהן ישירות לוואטסאפ.
איתנו נמצאים קובי הבר מנכ"ל החברה ורונית חיוחמו סמנכ"לית הכספים.
לפני שאני מעביר את רשות הדיבור לקובי, ברצוני לציין כי מלבד נתונים היסטוריים שימסרו, כל הנתונים ו/או התוצאות שיוזכרו בשיחה זו הינם תחזיות עתידיות הכוללים סיכונים ואי ודאות.
תוצאותיה של החברה עלולות להיות שונות באופן מהותי בשל גורמים שונים, כפי שמפורט בתשקיף החברה ובדיווחיה לרשויות. אני מעביר כרגע את רשות הדיבור לקובי, קובי בבקשה.
קובי: תודה רבה עומרי, שלום לכולם ותודה שהצטרפתם אלינו לשיחת הזום לסקירת התוצאות הכספיות של המחצית הראשונה והרבעון השני של שנת 2024, נמצאת איתי גם רונית חיוחמו סמנכ"לית הכספים, לשיחה צורפה גם מצגת מפורטת העומדת לרשותכם באתר של המאיה ובתום הסקירה כרגיל רונית ואני נשמח לענות על כל השאלות שתפנו אלינו.
בראשית דבריי אני ממשיך להביע את תנחומיי ולהשתתף בצערן העמוק של המשפחות הרבות שנפגעו מאז השבעה באוקטובר, ברצוני לחזק את ידי לוחמי צה"ל אשר פועלים במסירות ובאומץ לב מול אתגרים בלתי פוסקים במלחמה הקשה והממושכת, חשוב לי גם לשלוח איחולי החלמה מהירה לכל הפצועים הן בגוף והן בנפש ואנחנו עושים תפילה משותפת לשחרורם המהיר של החטופים והחזרת השקט לחיינו.
למרות הימשכותה של המלחמה גם ברבעון השני השפעתה על תוצאות החברה לא הייתה מהותית, במהלך הרבעון השני כארבעה אחוז מכוח העבודה של החברה היה מגויס למילואים.
החברה אינה יכולה להעריך כעת את השפעותיה העתידיות של המלחמה ונגזרותיה על הכלכלה הישראלית ועל תוצאות החברה.
סיימנו את הרבעון השני עם תוצאות חיוביות ומרשימות, התוצאות האלו מהוות עדות לעבודה הקשה של צוות החברה וליישום המתמשך של האסטרטגיה והתהליכים העמוקים שהובלנו בשנים האחרונות.
הצלחנו להמשיך בצמיחה משמעותית בהיקף הפרמיות וכן בשיפור הרווחיות, תוך התמודדות אפקטיבית עם הסביבה התחרותית.
הקשר ההדוק וההיכרות המעמיקה שלנו עם הלקוחות מאפשרים לנו להציע חיתום מותאם אישית ומדויק יותר, לצד הרחבת ערוצי ההפצה ושיפור תהליכי העבודה, מה שמאפשר לנו גם להפחית את עלות התביעה. אם אני מתחיל במבט מלמעלה, אז היקף הפרמיות שלנו במחצית הראשונה של 2024 הסתכמו במעל שני מיליארד שקלים, ברבעון השני הסתכמו הפרמיות ב-876 מיליון ₪, מה שמבטא צמיחה של כ-25% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
במחצית הראשונה של השנה הרווח הכולל לאחר מס עמד על כ-117 מיליון ₪, כאשר ברבעון השני בלבד הרווח הכולל הסתכם בכ-65 מיליון שקלים. עם תשואה על ההון ברבעון השני של כ-28% במונחים שנתיים. בנוסף, הכרזנו על חלוקת דיבידנד בסך של 55 מיליון ש"ח לאחר תאריך המאזן. במחצית הראשונה של השנה היקף הפרמיות ברוטו עלה בכ-31% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, מסתכם כאמור בשני מיליארד שקלים. ברבעון השני הסתכמו הפרמיות ברוטו בכ-876 מיליון ש"ח, מספר המשקף צמיחה של כ-25%.
חשוב לציין, כי השפעת מכרז החשכ"ל על הפרמיות ברוטו הינה ברבעון הראשון, כמעט כולה ברבעון הראשון ולכן בנטרול הזכייה שלנו במכרז החשכ"ל הצמיחה במחצית הראשונה הסתכמה ב-26%.
הגידול נובע מעלייה במספר הלקוחות במרבית הענפים וגם מהתאמת המחיר לסיכון בעיקר בענפי הרכב וענפי הדירות, בהמשך כמובן אפרט על כל ענף בנפרד.
אנחנו מסיימים את המחצית הראשונה של 2024, עם רווח כולל לאחר מס של 117 מיליוני שקלים לעומת 49 מיליון ש"ח באותה תקופה בשנה שעברה.
ברבעון השני של 2024, הרווח הכולל לאחר מס הסתכם ב-65 מיליון ש"ח בהשוואה ל-35 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, המשקף גידול ברווח בשיעור של כ-87%.
התשואה להון במחצית הראשונה של 2024 הגיעה לכ-25% במונחים שנתיים בהשוואה ל-11% באותה תקופה אשתקד והתשואה להון ברבעון השני של השנה הגיעה ל-28% במונחים שנתיים בהשוואה ל-16% באותה תקופה אשתקד.
אם אנחנו מסתכלים על עולם ההשקעות, על הרווח מהשקעות הנוסטרו שלנו, אז ברבעון השני של 2024 הסתכם הרווח לכ-40 מיליון ש"ח, לעומת כ-50 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
התוצאות הטובות והסולידיות שלנו נובעות מפיזור התיק במגוון רחב של אפיקים בארץ ובחו"ל, משמירה על תיק סולידי ומקיצור המח"מ בנכסי החוב.
אם אני עובר לרווח החיתומי, אז אפשר לראות שהרווח החיתומי שלנו במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-94 מיליוני ש"ח, בהשוואה להפסד של 2 מיליון ש"ח באותה תקופה שנה שעברה.
ברבעון השני של 2024 הסתכם הרווח החיתומי בכ-63 מיליון ש"ח, לעומת כ-7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
השיפור ברווח החיתומי רובו ככולו נובע מהשיפור ברווחיות בענף רכב רכוש בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
בואו נעבור עכשיו להעמקה לכל ענף בנפרד, אני כמובן אתחיל מרכב רכוש.
התוצאות הטובות שאנחנו מציגים ברכב רכוש הן כתוצאה ממהלכים משמעותיים שהובלנו בשנים האחרונות, כמו חדשנות בניהול יעיל יותר של תהליכי תשלומי התביעות, החיתום ההדוק, טיוב התיק, העמקת התמחור הפרסונלי והעובדה שבשוק של עליות מחירים יותר לקוחות משווים מחירים ולכן רוכשים יותר בחברות ישירות.
אני רוצה לשים דגש על נקודה חשובה מבחינתי, כלל המהלכים האלה אפשרו לנו להגיע לאיזון הנכון בין צמיחה לרווחיות, לשמה חתרנו ואני שמח לראות שהגענו לזה גם בתוצאות.
ברכב רכוש נתח השוק שלנו עומד על כ-13% מה שמציב אותנו כחברה השנייה בגודלה בשוק.
היקף הפרמיות במחצית הראשונה של השנה הסתכם ב-1,140 מיליון ש"ח או בעברית 1.1 מיליארד שקלים, צמיחה של כ-45%, לעומת התקופה המקבילה שנה שעברה, זה צמיחה של כ-40% אם אנחנו מנטרלים את מכרז החשכ"ל.
ברבעון השני של 2024 היקף הפרמיות הגיע ל-477 מיליוני שקלים, צמיחה של כ-39%, לעומת אותה תקופה אשתקד.
גם בנטרול הזכייה במכרז החשכ"ל הצמיחה עומדת על 39%, כפי שאמרתי השפעת המכרז היא ברבעון הראשון.
אנו מציגים צמיחה משמעותית בפרמיות, לצד המשך שמירה על חיתום הדוק.
הגידול בפרמיות נובע מגידול של כ-18% במספר הלקוחות, גם כאן לא כולל לקוחות חשכ"ל והצמיחה בפרמיות, גם מושפעת כמובן מעליית המחירים והתאמתם לסיכון וכן משינויים בתמהיל כלי הרכב אצלנו בתיק.
אנחנו מעריכים שקצב הצמיחה שלנו ימשיך להיות גבוה מקצב צמיחת השוק, אך באופן טבעי מתון יותר מהמספרים הנוכחי.
הרווח החיתומי במחצית הראשונה של שנת 2024 הסתכם בכ-91 מיליוני ש"ח, לעומת הפסד של 18 מיליון ש"ח באותה תקופה שנה שעברה.
ברבעון השני של 2024, הרווח החיתומי הסתכם בכ-58 מיליון ש"ח, לעומת הפסד של כ-4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, מדובר בשיפור של מעל 61 מיליוני שקלים.
מותג '9' ממשיך לצבור תאוצה כשהוא מושך לקוחות חדשים ותוצאותיו עולות על כל הציפיות שלנו ואני יכול להגיד לכם היו לנו ציפיות גבוהות. המותג נותן מענה לצורך הגובר בביטוח דיגיטלי, איכותי ובמחירים תחרותיים במיוחד בתקופה הנוכחית.
אני רוצה לחדד, כי התמחור הפרסונלי והיותר מדויק שלנו, החיתום האיכותי, מובילים לתוצאות הטובות, אבל זה חייב לבוא עם שיפור מתמשך כפי שיש לנו בשיעורי החידוש ושיעורי המכירה הגבוהים.
את הרבעון השני סיימנו עם קומביין רשיו של כ-87%, עם זאת חשוב לציין כי בענף רכב רכוש, אנחנו ממשיכים להתמודד עם כמות גניבות רכבים גבוהה שבעצם חזרה לשיא שהיה טרום המלחמה, עם עלייה בעלויות החלפים, גם בגלל בעיות ההובלה והשינוע מהמזרח הרחוק לישראל כל נושא החות'ים, מהעלייה בעלויות העבודה וכן רואים גם את הירידה בהיקף מסירות כלי רכב הפרטיים שנה מול שנה.
השיפור בתוצאות בענף רכב רכוש בהשוואה לתקופות המקבילות הוא תוצאה של מאמצים רבים שאנחנו נוקטים להורדת עלות התביעה, טיוב התיק, התאמת המחיר לסיכון והערכת משך הביטוח הממוצע של לקוחותינו אצלנו, כל זאת כדי לייצר את האיזון הנכון בין צמיחה לרווחיות.
בואו נעבור לרכב חובה.
ברבעון השני של 2024 עלו הפרמיות ברוטו בכ-27% ביחס לרבעון המקביל אשתקד והסתכמו בכ-153 מיליון ש"ח.
ההפסד הכולל לפני מס במחצית הראשונה הסתכם בכ-8 מיליוני שקלים בדומה לשנה שעברה.
הרווח הכולל ברבעון השני הסתכם בכ-4 מיליון שקלים, לעומת רווח בסך של כ-2 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
ההפסד החיתומי ברכב חובה במחצית הראשונה, הסתכם בכ-26 מיליון שקלים בהשוואה ל-33 מיליון ש"ח, הפסד באותה תקופה שנה שעברה. ההפסד החיתומי ברכב חובה ברבעון השני הסתכם ב-7 מיליון שקלים בהשוואה להפסד של כ-12 מיליון שקלים בתקופה המקבילה.
כזכור, מוצר זה מושפע מהתפתחויות רגולטוריות, מהשפעות מאקרו כלכליות, כגון ריבית ומדד ואישור תעריפים על ידי הרגולטור וברבעון הראשון הושפע גם מאוד מהפסדי הפול.
ככל לצערי הענף הזה ממשיך להפסיד חיתומית, אך אנחנו מקווים שהענף ימשיך לצמצם את הפסדיו החיתומים כפי שאנחנו מראים בין היתר בזכות טיוב התיק ועליית התעריפים החלקית שכן אישרה רשות הפיקוח לפול ולחברות.
בהסתכלות קדימה, אנחנו מקווים להגיע למצב שבו הענף הזה מצמצם את הפסדיו, כך שהפסדים אם יהיו ינבעו בעיקר מעליות המדד והשפעות הריבית אשר מנגד מקוזזות מול רווחי ההשקעות.
חשוב לי להדגיש, כי אנחנו ניהולית, עסקית מסתכלים על ביטוחי הרכב רכוש וחובה כמוצרים משלימים, כאשר רובם המוחלט של הלקוחות שלנו רוכשים אותם ביחד ולכן ההסתכלות שלנו היא הוליסטית כמוצרים משלימים.
בואו נעבור לענף דירות.
בתחום ביטוחי הדירה, אנחנו עם נתח שוק של מעל 12%, מה שמציב אותנו כאחת משלוש החברות הגדולות בשוק בתחום.
אנחנו מסתכלים על ענף הרכוש אחר, מה שנקרא הדירות אצלנו וחבויות כענפים מחוברים או ענפים שהולכים ביחד כי את כל מרכיב החבויות שלנו אנחנו מוכרים רק יחד עם הדירות או מעט עם העסקים הקטנים שלנו ולכן אנחנו מסתכלים עליהם ביחד.
ברבעון השני של 2024 אנחנו מציגים גידול של כ-10% בפרמיות שהסתכמו ב-82 מיליוני ש"ח, לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
שיעור החידוש של הלקוחות בדירות נותר גבוה, מה שמצביע על שביעות רצון מהשירות ומרמות המחירים.
הרווח החיתומי ברבעון עמד על כ-7 מיליון ש"ח לעומת 9 מיליון ש"ח באותה תקופה אשתקד, הקיטון ברווח נובע מצד אחד מהתייקרויות ביטוחי המשנה עבור אירועי קטסטרופה ומצד שני מהתייקרות עלות התביעות ככלל וכן כתוצאה מהפרשה להליכים משפטיים.
ההפרשה הזאת תהליכים משפטיים, השפיעה הן על צד הפרמיות וכמובן על צד הרווח החיתומי.
חשוב לי להדגיש, כי התאמת המחיר לסיכון עקב התייקרות ביטוחי המשנה, היא תהליך ממושך עקב הצורך בגלגול של כלל התיק.
בוא נעבור לענף ריסק.
אנחנו בענף הריסק, אצלנו אנחנו מדברים על ריסק טהור, ללא חיסכון, מה שמכונה סיכון מוות פרט, נתח השוק שלנו עומד על כ-8% כאשר נתח השוק שלנו בסכומי משכנתא עומד על כ-17% או במילים אחרות, אנחנו מבטחים כ-17% מסכומי המשכנתא בשוק מבוטחים בביטוח ישיר. להערכתנו, אנחנו מהשחקנים הגדולים, אמנם אין נתונים מפורסמים של זה ואפילו אפשר אולי להאריך שאנחנו השחקן הגדול בתחום.
היקף הפרמיות בביטוח חיים במחצית הראשונה של שנת 2024 מסתכם בכ-178 מיליון שקלים, עלייה של כ-2% בהשוואה לאותה תקופה שנה שעברה, היקף הפרמיות בביטוח חיים בלא חיסכון הסתכם בכ-90 מיליון ש"ח עליה של כ-2% גם כן בהשוואה לתקופה המקבילה.
הצמיחה המתונה יחסית בפרמיות נבעה בין היתר מהחולשה הרוחבית בשוק המשכנתאות שמתבטאת הן בהיקף נטילת המשכנתאות בשוק הדיור והן בירידת גובה סכומי המשכנתא.
הרווח החיתומי במגזר הסתכם במחצית הראשונה ב-4 מיליון שקלים לעומת רווח של 30 מיליון ש"ח באותה תקופה בשנה שעברה.
ברבעון השני אנחנו מציגים הפסד חיתומי חריג של כ-2 מיליון ש"ח במגזר זה.
המעבר להפסד ברבעון השני, נובע רובו ככולו מיחס תביעות חריג שהיה ברבעון שאמנם התחיל כבר במחצית הראשונה ברבעון הראשון של 2024 בין היתר בגלל מלחמת ברזל, אך לא במספר מהותי, העלייה בתביעות הייתה בכלל התיק.
אני חוזר ואומר התוצאות האלה ברבעון ובמחצית בביטוח חיים היו חריגות ולא מייצגות את התחום הזה עד עתה.
אני עובר לענף בריאות.
את ענף בריאות אני מחלק כרגיל לארבעה תחומי פעילות, מוצר בריאות קלאסי, ניתוחים, תרופות, השתלות.
מוצר מחלות קשות, נסיעות לחו"ל ותאונות אישיות.
בבריאות הקלאסי מה שמכונה הוצאות רפואיות עם כניסתם לתוקף של רפורמת הבריאות הן מכוח חוק ההסדרים והן ביוזמת רשות שוק ההון החברה יישמה את השינויים ומשווקת את כלל המוצרים ללקוחותיה בהתאם לבחירתה, בין אם זה משלים שב"ן ובין אם זה שקל ראשון.
יישום הרפורמה בענף בריאות נמצא עדיין בשלבים הראשונים ולכן קשה להעריך את השפעתן של הרפורמות באופן מלא על הענף, עם זאת אנחנו מאמינים שלחברות הביטוח הישירות יש יתרון משמעותי במיוחד בעלות המכר מעצם העובדה שאנחנו מוכרים בצורה ישירה ללקוחות ולא באמצעות סוכנים, בנוסף עקב נתח השוק הקטן שלנו יחסית אנחנו נהנים מיתרון רגולטורי שמאפשר ללקוחות שלנו לבחור כל רופא או מנתח לפי רצונם ללא מגבלות של רשימות.
יתרון זה יחד עם יכולתנו להציע פתרונות מותאמים אישית, מציב אותנו בעמדת יתרון בשוק התחרותי.
מוצר הוצאות רפואיות ממשיך להיות מוצר בעל רווחיות משביעת רצון, במוצר מחלות קשות, אנחנו ממשיכים להציג צמיחה עקבית דו ספרתית בהיקף הפוליסות יחד עם שיפור הרווחיות.
בתאונות אישיות, התחלנו למכור את המוצר במתכונת החדשה, אך בשל מורכבותו הרגולטורית מאז השקתו מחדש והירידה עקב זה בכדאיות הכלכלית שלו, אנחנו משווקים אותו במינון נמוך.
לגבי נסיעות חו"ל במחצית הראשונה של 2024 חלה ירידה משמעותית בנסיעות לחו"ל ובמכירות הפוליסות האלה בעקבות מלחמת חרבות ברזל. עם זאת כבר ניתן לראות התאוששות בהיקף הנסיעות והמבוטחים ביחס לרבעון הקודם.
כמו בכל תחומי הפעילות שלנו גם בביטוחי נסיעות לחו"ל, אנחנו ממשיכים להרחיב את שיתופי הפעולה שלנו עם גופים מובילים בענף.
לאחרונה, צירפנו את החברות תלמה ואליס שהם חברות מובילות בתחום לשיתופי הפעולה הקיימים שיש לנו כבר כדוגמת איסתא, גוליבר ואחרים. למרות המלחמה, אנחנו ממשיכים לבנות את שיתופי הפעולה הללו כדי להיות ערוכים ומוכנים לצמיחה כשהיקף הנסיעות ישוב לרמתו הרגילה. לסיכום, בענף בריאות אז הרווח החיתומי בענף בריאות במחצית הראשונה של 2024 הסתכם בכ-16 מיליון ש"ח בהשוואה ל-5 מיליון שקלים באותה תקופה אשתקד.
ברבעון השני של 2024 הסתכם הרווח החיתומי בכ-8 מיליון שקלים בהשוואה להפסד חיתומי של כ-4 מיליון ש"ח שנה שעברה.
אנו מסכמים את המחצית הראשונה והרבעון השני עם עלייה כוללת של כ-1% בפרמיות, הנובעת מעליה במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות אשר בא לידי ביטוי בצמיחה של כ-10% במוצרי הוצאות רפואיות ומחלות קשות, אלה המוצרים המובילים שלנו.
מנגד נרשמה ירידה בהיקף הרכישה של מוצרי בטיחות ביטוח נסיעות לחו"ל ותאונות אישיות, מההסברים שהסברתי קודם על תאונות אישיות בעיקר.
יחס כושר הפירעון שלנו הסולבנסי.
אז, אני אתחיל שנייה אתמקד בדיבידנד, החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד של כ-55 מיליון ש"ח, דיבידנד זה מצטרף ל-30 מיליון ש"ח שחילקנו ברבעון הראשון ובסך הכל סכום של כ-85 מיליון ש"ח המהווים כש-73% מהרווח של המחצית הראשונה.
יחס כושר הפירעון שלנו, פרסמנו אותו בחודש מאי, פרסמנו אותו בהתאם להוראות הרגולציה, יחס זה עומד נכון לתאריך 31.12.2023 על 137% לאחר חלוקת הדיבידנד שהייתה ברבעון הראשון וזאת ללא התחשבות בהוראות המעבר.
יחס זה הוא כאמור מהגבוהים בשוק, אני מזכיר לכם שהדירקטוריון שלנו קבע את השיעור של 120% יחס כושר פירעון, כרף מינימלי לחלוקת הדיבידנד.
ניתן לראות שאנחנו ממשיכים לשמור על הון עצמי גבוה, לאחר גידול בהון בשיעור של 81% מאז 2018.
בסך הכל מאז 2018 חילקה החברה כ-775 מיליון דיבידנד על רווח מצטבר של כ-1.1 מיליארד שקל.
פעילותה של ביטוח ישיר מתבססת על עוגנים משמעותיים שעומדים ביסוד הצלחתה וצמיחתה המתמשכת.
ביטוח ישיר דוגלת בניהול הוצאות יעיל מתוקף מבנה ההוצאות הרזה בתהליכי האוטומציה וייעול שהחברה מקדמת כל הזמן.
ההוצאות במחצית הראשונה של 2024 הסתכמו בכ-320 מיליון שקלים גידול של כ-6% בהשוואה לאותה תקופה אשתקד.
ברבעון השני של 2024 הסתכמו ההוצאות בכ-167 מיליון שקלים, גידול של כ-7% לעומת רבעון מקביל אשתקד.
הגידול נובע בעיקרו מצמיחה בהיקף הפעילות, שהיא חייבה הגדלה של מספר נציגי המכירות, השירות והתביעות, אך גם מעליות המחיר והשכר במשק והתשלומים בגין שיתופי פעולה.
אתם מכירים את גישתנו בכל מה שקשור להון האנושי, זה יושב בליבה של תפיסת עולמנו, החשיבות והתרומה של המשאב האנושי האיכותי להצלחת החברה, אנחנו מאמינים שעובדים מחויבים ומרוצים הם הבסיס לכל הפעילות שלנו.
כל הנושא של הרחבת ערוצי הפצה והשת"פים, אנו פועלים בשיתוף פעולה נרחב עם מגוון שותפים, עם מיטב החברות העסקיות במשק, מה שמאפשר לנו לגוון ולהרחיב משמעותית את ערוצי השיווק והמכירות.
במהלך הרבעון השני התווספו לרשימת החברות שאיתן אנחנו עובדים כאמור, אליס בתחום התיירות, וויצ'ק בתחום הדירות וכמובן יש לנו פעילות שהולכת ומתמשכת ומתרחבת.
מועדון הלקוחות שלנו, אנחנו החברה היחידה בעלת מועדון לקוחות, שמונה מאות אלפי משתמשים נאמנים, מועדון זה תומך ביכולות הבאנדל שלנו וכן ברצון של לקוחות להישאר איתנו תקופה ארוכה יותר.
לגבי הטכנולוגיה והדאטה גם כאן אתם מכירים החברה מתגאה ביכולות הטכנולוגיות והדיגיטליות המתקדמות שיש לנו ככלל ובפרט בשוק הביטוח, אם אני משווה את זה וכן בכל עבודת הדאטה המתקדמת שלנו הן בצד האנליטיקה והן בצד המודל.
אז לסיכום ובטרם נפנה לשאלות אנחנו מסכמים רבעון ומחצית ראשונה מוצלחים עם שיפור ברווחיות ועם צמיחה מתמשכת במיוחד בענף הרכב. התוצאות הן פועל יוצא של מהלכים משמעותיים שהובלנו בשנים האחרונות הכוללים את הרחבת ערוצי ההפצה, הרחבת שיתופי הפעולה העסקיים, חדשנות, ניהול יעיל של תשלומי התביעות, חיתום אדוק, טיוב התיק, תמחור פרסונלי וכל הדברים האלה מאפשרים לנו לתת שירותים מדויקים יותר ויעילים יותר ללקוחותינו.
תוצאות המותג הדיגיטלי שלנו '9' מצוינות וממשיכות להשתפר, הלקוחות בוחרים הן בביטוח ישיר והן ב-'9' הודות לתמחור האטרקטיבי ולשירות המעולה שאנחנו שואפים ונותנים ללקוחות שלנו וכל זאת במיוחד בשוק שבו מחירי הביטוח עולים.
למרות חזרת הגניבות לרמות שלפני המלחמה והאתגרים הנלווים להתייקרות החלפים בשאר התשומות, הצלחנו לשמור על תחרותיות ולהמשיך להציג צמיחה בריאה ושיפור ברווחיות.
אנחנו ממשיכים להדגיש את הגישה הרב מוצרית שלה המבוססת על חברה עם מספר רגליים יציבות, גישה זו לא רק מעניקה יציבות רבה יותר אלא גם מסייעת להקל על התנודתיות הטבעית שיש בענפים השונים לאורך הזמן.
אנחנו שבים ומאחלים לנו ולעם ישראל חזרה לימים שקטים וטובים יותר ושיהיו לנו רק בשורות טובות, בואו נעבור יחד לשלב השאלות.
דובר: תודה קובי, אני רוצה להזכיר שניתן לשלוח שאלות דרך ה-Q&A או אליי לנייד.
שאלה ראשונה, האם הגענו לתחילתו של הסייקל השלילי בתחום ביטוחי הרכב?
קובי: שאלה טובה, אין לי כמובן את הכדור בדולח שינבא מה יקרה ואני גם לא יודע מה חברות אחרות יעשו, אבל אם אני מנתח את המצב העסקי של הענף הזה ואת המצב הכלכלי, אני לא רואה משהו בגורמי היסוד בפנדמנטלס של הענף הזה שיכולים לאפשר את זה.
כמות הגניבות חזרה לשיא של טרום המלחמה, מחירי החלפים ממשיכים לעלות, גם עלויות בין היתר בגלל עלויות ההובלה, החות'ים וכל הדברים האלה, שכיחות תאונות לא יורדת, נכון היא לא עלתה אבל היא לא יורדת ושאר המחירים במשק אנחנו רואים אותם עולים, שכר עבודה, המדד, חשמל, ארנונה, כל הדברים האלה ממשיכים לעלות ולכן אם בסבב הקודם באותו סייקל שכולם זוכרים בקורונה, אז היו גורמי יסוד שבאמת אפשרו ירידת מחירים שהובילה לאותה תחרות שהייתה ואחר כך להפסדים שהיו.
כרגע, אני לא רואה את גורמי היסוד האלה דומים למה שהיה בעבר.
מה עוד שגם צריך לקחת את ענף רכב רכוש יחד עם ענף רכב חובה וכפי שראינו גם אצלנו וגם בחברות שפרסמו לא הכל רווחי ולכן כשמסתכלים על הרווחיות הכוללת צריך להסתכל על זה ביחד, אבל כפי שאמרתי אין לי את כדור הבדולח, אבל בניתוח של המצב אני לא מזהה את הפנדמנטלס, את אותם גורמי היסוד שמשפיעים על הרווחיות שלנו ככאלה שמאפשרים לעשות את השינוי הזה כפי שהיה בתקופת הקורונה.
דובר: תודה רבה, שאלה נוספת האם תתמודדו פעם נוספת על מכרז חשכ"ל?
קובי: יש שיקולים לכאן ויש שיקולים לכאן, אנחנו בוחנים את הנושא כמו שאנחנו בוחנים כל החלטה עסקית ושיגיע המועד נחליט.
דובר: תודה רבה, שאלה נוספת כיצד משפיעה רפורמת הבריאות שנכנסה לאחרונה לתוקף, כמה מהמבוטחים מעדיפים לחזור למסלול שקל ראשון וכמה מהם נשארים במסלול משלים שב"ן?
קובי: הרפורמה השנייה נכנסה לתוקף באחד ביוני, כאשר היא יושבת על רפורמה נוספת של רשות שוק ההון שהתחילה באוקטובר 2023 ולכן מוקדם מדי להעריך את כל ההשלכות של הרפורמה, מאוד מורכב להעריך כיצד קופות החולים או השב"נים ייתנו שירות ללקוחות שלנו, שהם אותם לקוחות שהועברו בכפייה למשלים שב"ן, אז מוקדם מדי להעריך.
מה שאני יכול להגיד לכם עד עכשיו, אחד לא ראינו בתקופה הזאת של החידושים איזשהם שיעורי ביטול חריגים או איזשהם עזיבות.
ראינו ציבור שבאמת לא מכיר את התחום הזה.
אני יכול להגיד לכם שאנחנו מנהלים שיחות בירור צרכים עם הלקוחות שלנו, כלומר אנחנו פונים אקטיבית ללקוחות שלנו כדי לשאול להסביר להם על הרפורמה ולנסות לעשות להם בירור צרכים הכי מקצועי שאפשר ולהסביר להם בבחירה שלהם בין משלים שב"ן לבין שקל ראשון.
בגדול ואני לא אתן מספרים בשלב הזה, לקוחות צעירים יחסית שהם מתחת לגיל 45 עוברים עם משלים שב"ן לשקל ראשון, כי פער המחירים יחסית מצומצם ומה שנקרא העלות לא גבוהה והכדאיות כנראה יותר ברורה.
לקוחות מבוגרים מעל הגיל הזה הפערים מתחילים להיות הרבה יותר משמעותיים, פערים של מאות שקלים וכמובן לצערי אלה שידם אינה משגת אותם, נשארים במשלים שב"ן וכולי תקווה שהם גם יידעו לקבל מקופות החולים את השירות המתאים בדבר הזה.
להגיד את המשפט שהוא מתבקש מהניתוח הזה, שברור שהרפורמה בניתוח שלה הרע את מצבם של הלקוחות המבוגרים יותר.
דובר: שאלה נוספת, האם קיימת השפעה של המצב בכלל במצב המקרו הכלכלי בישראל על ענף הרכב ועל פעילות החברה?
קובי: ביטוח ישיר היא חברה ישראלית ברמ"ח איבריה ולכן ברור שמה שקורה במשק הישראלי ובחברה הישראלית משפיע גם עלינו.
נכון ואמרנו את זה וכתבנו את זה בדוחות, אנחנו לא רואים איזושהי השפעה מהותית על תוצאות הרבעון שלנו, על התוצאות העסקיות שלנו. כן אנחנו חווים עובדים שהם במילואים, כן ראינו ודיווחנו על השפעות בענף חיים, עם זאת מוקדם מדי להגיד מה יהיו ההשפעות הכלכליות, המקרו כלכליות, החוב, הצמיחה, הגרעון ומה ההשפעות של זה יהיו על הריבית, כל אחד יודע לעשות את הניתוחי המאקרו ואיך זה יתורגם אלינו.
אני יכול להגיד שביטוח ישיר בתקופות שהמצב הכלכלי יותר מורכב לאזרחים ומה שנקרא הכנסה פנויה מצטמצמת, אנחנו בזכות המחירים האטרקטיביים שלנו אנחנו מקום טוב להשוואת מחירים ולמעבר להיות לקוחות שלנו בזכות המחירים האטרקטיביים שלנו, אבל בעיקר בואו נתפלל כולנו שהתקופה הלא נעימה הזאת תסתיים בהקדם ועם מינימום נזקים כלכליים למשק הישראלי.
דובר: שאלה נוספת בתחום רכב רכוש, כמה מהשיפור נובע מעליות מחירים משמעותיות וכמה נובע מגידול במספר הלקוחות?
קובי: שאלה טובה וענינו עליה תוך כדי, אני אחזור על המספרים.
ברבעון השני עלינו בהיקף המכירות החדשות, המכירות והחידושים החדשים שהיו בכ-18%, זאת אומרת החלק, המרכיב הכמותי היה 18%, יתרת הצמיחה, זאת אומרת ההשלמה לאותם 38%, 39% ללא השפעת חשכ"ל נובע מעליות מחירים והתאמת המחיר לסיכון ומשינוי בתמהיל כלי הרכב, זה החלוקה 18 ונגיד כ-20% מכל השאר.
דובר: שאלה נוספת בתחום רכב רכוש, ממה נובע הפער הגדול יחסית בקומביין רשיו בין הרבעון הראשון של השנה לרבעון השני של השנה?
קובי: הפער הוא לא כזה גדול, רבעון קודם היינו ב-92%, עכשיו ירדנו לכיוון ה-87%.
שני דברים עיקריים מסבירים את הדבר הזה, אמרנו ואמרנו כל הזמן שהכיוון הוא העלאת מחירים, לוקח זמן לגלגל את כל התיק וככל שחולף הזמן נתח יותר גדול מהתיק כבר נמצא במחירים מעודכנים, מה שנקרא הפער בין אותם פרמיות ברוטו לפרמיות מרווחות, אז אם ברבעון הקודם מה שנקרא פחות חודשים בתוך הפרמיה המרווחת היו במחירים המעודכנים לסיכון הקיים, ככל שחולף עוד רבעון אז יותר כלי רכב בתוך התיק עם המחיר הנכון.
אנחנו מעריכים שעוד רבעון, רבעון וחצי, מה שנקרא אנחנו נהיה כבר בסטדי סטייט בצד של גלגול התיק.
הדבר השני הרבעון הראשון מטבע הדברים הוא רבעון חורף, מה שמשפיע על שכיחות התאונות ועל הנזקים יותר מרבעון קיץ.
דובר: שאלה נוספת איך אתם רואים את הכניסה של שני שחקנים חדשים לענף הביטוח האלמנטרי?
קובי: קודם כל, כאקס משרד האוצר אני מברך על כל תחרות שתהיה, תחרות עושה אותנו יותר חדים, יותר ממוקדים ויותר טובים, אנחנו לדעתי מוכיחים את זה בכל השוואת חברות שעושים.
הדבר השני במקרה הזה שתי החברות אחת לא מתעסקת עם רכב פרטי, אז היא לא במגרש שמתעסקת איתנו, מתעסקת עם משאיות למיטב ידיעתי והחברה השנייה היא חברת סוכנים מובהקת, אז נותר לי לאחל בהצלחה, אנחנו מתחרים עם 15 חברות אחרות בשוק, אנחנו נמצאים בשוק תחרותי ואני מברך כל מתחרה שיהיה לו בהצלחה, אנחנו נמשיך לעשות את הכי טוב שלנו ולהראות את הפערים שאנחנו יודעים לייצר מול השוק, ממילא אנחנו בשוק תחרותי ורווי.
דובר: תודה רבה, סיכמת את כל השאלות קובי תרצה לעבור לדברי סיכום?
קובי: אני חושב שאני כבר מדבר לא מעט זמן ונותן לכם את כל הדברים, אני רק יכול להגיד לכם קודם כל להגיד תודה על זה שהצטרפתם לשיחת המשקיעים שלנו וכמובן רונית ואני, מירב ועומרי עומדים לרשותכם אם יש לכם עוד שאלות, עוד הבהרות שאתם רוצים תמיד נשמח להסביר ונקווה כפי שאמרתי לימים טובים יותר לחברה הישראלית ולמדינת ישראל ותודה רבה שאתם איתנו פה הבוקר.
- סיום שיחה -
